>>>2018 년 점포 효율성 개선과 내실화에 집중할 계획

편의점 경쟁 심화에 따른 트래픽 감소에도 가격인상 효과로 기존점성장률이 점진적으로 회복되면서 2 분기부터 자체적인 비용 절감과 상품력 강화 효과가 나타날 전망이다. 또한 MD 개편을 통한 편의점과 슈퍼의 통합 구매 강화, 광고판촉비 및 비효율적인 투자 축소, HMR 및 즉석식품 카테고리 확대 및 차별화된 PB 상품 출시 등을 강화하고 있다.


>>>투자의견 Trading Buy, 적정주가 43,000 원 유지

GS 리테일에 대해 투자의견 Trading Buy 와 적정주가 43,000 원 유지한다. 하반기부터 자체적인 비용 절감 효과와 함께 지난해 낮은 기저를 바탕으로 실적 턴어라운드가 예상된다. 특히 즉석식품의 경쟁력 강화에 주목할 필요가 있겠다.