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증권사리포트

에스엠(041510)

[에스엠] 키이스트, 에프엔씨애드컬쳐 인수

투자의견 매수 적정가격 47,000원

동부증권 권윤구 20180315

>>>키이스트 인수 : 에스엠은 배우 매니지먼트 기업인 키이스트 지분 25.1%를 취득, 최대주주로 올라서는 올라서는 계약을 체결했다고 공시했다. 기존 최대주주인 배용준의 구주를 인수하게 되며 총 취득금액은 500억원이다. 한편, 배용준은 에스엠의 제3자배정 증자에 참여해 지분 4.2%(350억원)를 취득하게 된다 .

- 키이스트 25.1%(500억원), 에프엔씨애드컬쳐 30.5%(300억원) 지분 취득키로 결정
- 키이스트의 배우 라인업을 추가함으로써 배우 매니지먼트 부문 국내 정상급 반열에 올라설 것으로 전망
- 키이스트, 에프엔씨애드컬쳐의 영상 콘텐츠 역량이 더해짐에 따라 드라마/예능 제작 부문에서도 두각을 나타낼 가능성
- 향후 미디어/엔터테인먼트 전 부문을 아우르는 공룡으로 거듭날 전망

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