2 분기 영업이익은 6,846 억원으로 추정되어 시장 컨센서스에 부합하는 것으로 판단함. 기본적으로 매출액의 60% 이상인 화학이 여전히 견조한 추이를 보이고 있고, IT 소재(2차전지/정보전자소재)의 이익 회복세가 호재로 작용하였음.


SK 증권 리서치센터는 올 하반기 이후 미국 물량 진입이 본격화되며 화학의 down-turn 지속 주장 중. 다만 동사는 Chevy BOLT 의 기대감이 갈수록 커질 것이기에 상대적 매력 부각될 것으로 판단함.


2Q17 영업이익 6,846 억원(QoQ -14.1% / YoY +11.8%) 추정
6/30 기준 시장 컨센서스 6,661 억원을 +2.8% 상회하는, 사실상 기대치에 부합하는 수준일 것으로 판단함. 전분기대비로도 견조한 추세가 이어지고 있는 셈인데, 금번 분기에서는 IT 소재(2 차전지/정보전자소재)의 이익회복세가 호재로 작용하였음.


물론 기본적으로는 2016 년 기준 전체 매출액의 약 60% 이상을 차지하는 화학사업부가 양호한 실적을 이끌고 있음. 비록 중국 춘절 이후 전체적인 화학 시황은 둔화되고 있지만 동사의 제품군은 일정 수준의 spread 를 유지하면서 감익 폭 최소화 하였음.