2Q17 영업이익 944 억원으로 컨센서스와 유사할 것으로 판단함. 1 분기 중 우려요인이
되었던 원재료 가격 상승은, 2 분기 진입 이후 유가하락과 함께 상쇄되었음. 오히려 현대중공업, 삼성물산 등 보유주식 가치 강세로 인한 최근 주가상승이 조금 더 이어질 수 있는 여력 있음. 해당 사항을 반영해 목표주가 역시 50 만원으로 상향 조정함.


2Q17 영업이익 944 억원(QoQ +32.5% / YoY -10.3%) 추정
6/30 기준 컨센서스 948 억원을 -0.5% 하회하는, 사실상 기대치에 부합하는 실적일 것으로 판단함. 1 분기까지만 하더라도 유가와 동반한 원재료 가격 상승이 동사 실적/주가에 부담 요인으로 작용했지만, 2 분기 중 유가와 함께 석유화학 제품가격이 동반 하락하면서 이러한 요인을 해소하였을 것으로 기대됨.