'SSD 수요 호조와 Toshiba Memory 매각 지연'에 따른 영향으로, 삼성전자와 SK하이닉스의 3D NAND 증설 규모가 확대될 전망이다. 3D NAND 공정 내 진공펌프를 공급하고 있는 엘오티베큠의 직접적인 수혜가 예상된다.


'17년 영업이익 243억원(+183%YoY)으로 사상 최대 실적이 예상되며, 현 주가 역시 '17년 P/E 9.8배에 불과해 저가 매수 관점에서 충분히 매력적이라고 판단된다.


반도체, OLED용 진공 펌프 제조 업체

엘오티베큠은 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스 등을 주요 고객으로 하는 진공펌프 제조 업체로서, CVD와 Diffusion 공정에 사용되는 펌프를 주력으로 하고 있다.


3D NAND향 진공펌프 수요 지속

삼성전자와 SK하이닉스는 'SSD 수요 호조(SSD향 NAND B/G, '17년~'20년+55%CAGR)'와 'Toshiba Memory 매각 지연'에 따른 영향으로, 3D NAND에 대한 공격적인 증설을 본격화 할 전망이다.