동사는 자동차 엔진, 변속기 부품 전문업체로 현대차 그룹의 변속기 Diff case의 Main 1차 벤더이다. 작년에 알루미늄 다이캐스팅 공장을 설립하고 인수를 통해 약 알루미늄 원소재의 30~40%를 자체 조달할 수 있게 되었다. 내년부터는 DCT향 부품 공급도 본격 증가할 것으로 예상되고, 올해 7월부터는 전기차용 구동모터에 들어가는 메인샤프트 납품도 시작될 것으로 기대되어 실적도 차츰 회복될 전망이다.


>> 현대차 그룹 변속기, DCT와 함께 성장하는 자동차 부품기업
동사는 1983년 설립된 자동차 엔진, 변속기 부품 전문업체로 초기에는 엔진 부품의 비중이 80% 이상이였으나, 현재는 변속기 부품 비중이 70%, 엔진 부품이 30% 정도를 차지하고 있다. 주요 매출처는 현대차 그룹향이 80% 정도를 차지하고 한국GM과 Global GM으로 각각 5%, 10% 정도를 납품하고 있다. 소재별로 보면 알루미늄 제품이 60%, 일반 주물(철) 제품이 40%를 차지하고 있다. 현재 주요 제품은 변속기에 들어가는 Diff case(15년
매출 590억원)로 현대차 그룹 소요량의 30~40%를 공급하고 있는 것으로 추정된다. 2007년 한국스핀들을 인수하여 설립된 우수정기(주철제품 위주 생산, 15년 매출 약 650여억원, 영업이익률 3.5%, 49% 지분 보유)를 계열사로 보유하고 있으며 연결 대상 법인으로 인도(수동변속기 부품 주로 생산, 매출 400~500억원 가량, 영업이익률 3.5%, 최근 실적 회복 중), 체코법인을 보유하고 있다.


>> 알루미늄 다이캐스팅 공장 인수 & 설립으로 원가 절감 기대
동사는 작년에 알루미늄 다이캐스팅 공장을 설립하여 연간 250억원 정도의 원재료를 내재화할 수 있게 되었으며, 계열사인 우수정기가 작년 말 인수한 태양오토모티브를 통해서도 연간 300억원 정도의 원재료를 공급받을 수 있게 되어 연간 매입하는 원재료의 30~40% 정도를 자체 공급할 수 있게 되었다. 중기적으로는 조달 비중이 50% 수준까지 상승할 것으로 기대되어 이에 따른 원가 절감, 영업이익률 상승이 기대된다.


>> 7속 DCT향 부품 및 전기차향 부품 매출 증가 기대
동사는 7속 DCT에 들어가는 파킹 기어 등을 수주하여 내년 150여억원, 이후 연간 250~300억원 정도의 매출 증가가 전망된다. 현재는 주철로 생산하지만 동 부품도 중기적으로는 알루미늄으로 대체될 가능성이 있다. 계열사인 우수정기는 이미 DCT 관련 부품을 7개 정도 납품하고 있으며 올해 관련 매출은 약 150여억원에 달할 것으로 추정된다. 동사는 전기차 구동모터에 들어가는 메인사프트를 올해 7월부터 공급할 예정으로 알려졌다. 아직
규모는 크지 않지만 장기적으로 성장모멘텀이 될 것으로 기대된다.