[거래소시황] 차트에 의존하면 패가망신한다코멘트5

차트 매매와 시스템 트레이딩의 위험성: 운에 의존한 실패의 구조

차트 매매뿐만 아니라, 시스템 트레이딩처럼 논리적·확률적·수학적 접근을 하는 고도로 훈련된 트레이더들조차 성공하는 사례는 극히 드뭅니다. 단기적인 성공은 단순히 운에 불과하며, 이를 과대평가하거나 맹신할 경우 재정적 파탄, 심지어 패가망신으로 이어질 수 있습니다.

1. 고도로 훈련된 시스템 트레이더들도 대부분 실패한다

1. 극소수만 살아남는 시장 구조:

   
   

   • 수학적 모델과 확률에 기반한 시스템 트레이딩은 정교하게 설계된 전략처럼 보이지만, 실제로 성공률은 매우 낮습니다.
   • 금융 시장은 점점 효율적이 되어가고 있으며, 과거의 데이터를 기반으로 설계된 시스템은 새로운 환경에서는 종종 실패합니다.
   • 
     

2. 시장 변화에 따른 모델의 무력화:

   
   

   • 시장은 지속적으로 변화합니다. 과거 데이터를 기반으로 설계된 시스템은 새로운 변수나 경제적 충격에 적응하지 못하고 실패할 가능성이 높습니다.
   • 예를 들어, 예상치 못한 금리 변동, 지정학적 사건, 정책 변화 등은 기존 모델을 무용지물로 만들 수 있습니다.
   • 
     

3. 높은 경쟁과 정보의 비대칭성:

   
   

   • 고빈도 거래나 시스템 트레이딩은 대규모 자본과 첨단 기술을 가진 기관 투자자들이 주도하고 있습니다. 개인 투자자나 소규모 트레이더는 이들과 경쟁하기 어렵습니다.
   • 이런 환경에서 성공하기 위해서는 단순한 시스템이 아닌, 혁신적이고 지속 가능한 전략이 필요하지만, 이를 달성하는 사람은 극히 드뭅니다.

2. 어쩌다 맞는 성공 사례의 과대포장

1. 단기적 성공에 대한 환상:

   
   

   • 시스템 트레이딩이나 차트 매매로 얻은 한두 번의 성공이 마치 체계적이고 재현 가능한 성과처럼 과대포장되기 쉽습니다.
   • 그러나 이는 대부분 운에 불과하며, 장기적으로 동일한 성과를 지속하기 어렵습니다.
   • 
     

2. 자신감 과잉의 위험성:

   
   

   • 단기적으로 수익을 거둔 트레이더들은 자신의 실력을 과신하게 되고, 더 큰 자금을 투자하거나 레버리지를 확대하면서 위험을 키웁니다.
   • 결국, 한 번의 큰 실패로 인해 재정적 기반이 무너질 가능성이 큽니다.
   • 
     

3. 맹신의 대가: 패가망신:

   
   

   • 성공 경험에 집착해 실패 신호를 무시하고 지속적으로 같은 전략을 반복하면, 손실은 눈덩이처럼 불어납니다.
   • 이러한 상황은 패가망신으로 이어질 가능성을 크게 높입니다.

3. 확률적으로 필패할 수밖에 없는 이유

1. 기본적인 시장 원리:

   
   

   • 금융 시장은 기본적으로 평균 회귀(mean reversion)와 효율적 시장 가설에 기반합니다. 이는 대부분의 투자 전략이 장기적으로 시장 평균을 넘기 어렵다는 것을 의미합니다.
   • 시스템 트레이딩도 시장의 랜덤성(random walk)을 이기기 어렵습니다.
   • 
     

2. 비용과 리스크 누적:

   
   

   • 시스템 트레이딩이나 차트 매매는 거래 비용(수수료, 세금)이 반복적으로 누적됩니다. 이는 장기적으로 수익률을 갉아먹는 주요 요인입니다.
   • 또한, 레버리지와 같은 위험 요소는 초기의 작은 손실도 파멸적인 손실로 확대시킬 수 있습니다.
   • 
     

3. 운에 의존한 구조:

   
   

   • 대부분의 시스템은 확률적 예측에 기반하며, 승률이 높아 보이더라도 시장의 극단적 상황(블랙 스완 이벤트)에 취약합니다.
   • 이러한 이벤트가 발생하면 단번에 자산을 잃는 사례가 빈번히 발생합니다.
   • 
     

4. 패가망신을 피하기 위한 교훈

1. 성과를 냉정하게 평가하라:

   
   

   • 단기적 성공이 운인지 실력인지 객관적으로 판단해야 합니다. 과거의 성과를 과대평가하지 말고, 이를 장기적으로 지속할 수 있는지 검토해야 합니다.
   • 
     

2. 리스크 관리의 중요성:

   
   

   • 손실을 제한하고 레버리지를 최소화하며, 투자 금액을 자신의 감내 가능한 범위 내로 제한해야 합니다.
   • 
     

3. 장기 투자로의 전환:

   
   

   • 단기적인 차트 매매나 시스템 트레이딩보다는 기업의 가치와 성장성을 고려한 장기 투자가 안정적이고 지속 가능한 수익을 제공합니다.
   • 
     

4. 기본적 분석과 균형 잡힌 전략:

   
   

   • 기술적 분석이나 시스템 트레이딩은 보조 도구일 뿐, 투자 전략의 중심이 되어서는 안 됩니다. 기본적 분석, 시장의 큰 흐름, 그리고 분산 투자를 통해 위험을 줄여야 합니다.
   • 
     

결론

차트 매매와 시스템 트레이딩은 수학적·논리적 접근이더라도 본질적으로 확률에 의존한 "베팅(노름질)"일 뿐입니다. 장기적으로는 시장의 효율성과 변동성, 외부 변수 앞에서 필패할 가능성이 높습니다.

어쩌다가 맞은 성공을 실력으로

과대포장하면,

결국 큰 실패를 경험하며

패가망신에 이를 수 있음을 명심해야 합니다.

안정적이고 지속 가능한 투자 전략이 성공의 열쇠입니다.