[선옵매매일지] 2024년 7월 29일 담보할게요 매매일지 - 챗GPT와 일문일답요코멘트1

* 야간장 상승에 콜 375 손절하고선...

* 377.5 양매도로 살알짝 조정해놓고선..

* 아는형님에 진짜 박사들이 출현해...

* 그중 한 박사가 "뇌의 착각"이란 현상에 대해서..

* 설명하길래 문득... 투자세계에서 혹시 "뇌의 착각"??

* 궁금증을 해소하기 위해 나보다 열배 수천배 똑똑한

* 쳇 GPT 에게 궁금한것을 물어봤다.

* 결론적으로 투자세계에서 손실 보는것은 "뇌의 착각"과

* 무관한듯 보이며..

* 인간은 기본적으로 손실회피 경향이 강하기 때문에

* 투자에서 이를 극복하는 것은 매우 중요한 요소라는 것이다.

* 챗gpt 와 일문일답 주요내용중...

A) 투자에 있어서 인간은 일반적으로 손실 회피 성향이 더 강합니다. 이 현상은 행동경제학에서 잘 알려진 개념으로, 사람들은 이익을 얻는 것보다 손실을 피하려는 경향이 더 강하다는 것을 의미합니다. 이 경향을 "손실 회피"라고 합니다.

손실 회피는 사람들이 손실을 피하기 위해 위험을 회피하려고 하거나, 손실이 발생했을 때 손실을 회복하려는 위험을 감수하려는 행동으로 나타납니다. 예를 들어, 투자자들은 손실이 발생한 투자를 매도하지 않고 계속 보유하려고 하거나, 손실을 만회하기 위해 더욱 위험한 투자를 시도하는 경우가 있습니다. 이는 손실을 확정짓는 것을 피하려는 심리적 이유에서 비롯됩니다.

반면에 "손절"은 손실을 인정하고 손해를 더 이상 확장시키지 않기 위해 투자를 매도하는 것을 의미합니다. 이는 손실을 최소화하기 위한 합리적인 전략으로 여겨지지만, 많은 투자자들은 심리적인 부담 때문에 손절을 어려워합니다.

따라서, 손실 회피가 손절보다 더 보편적인 경향이며, 이는 투자 결정에 중요한 심리적 요인으로 작용합니다.

Q)인간의 행동경제학에서 손실회피에 대한 실험 결과가 있나 ? 통계나

A)손실 회피에 관한 행동경제학적 실험 중 가장 유명한 예는 **카네만과 트버스키(Daniel Kahneman and Amos Tversky)**가 수행한 연구입니다. 그들은 "전망 이론(Prospect Theory)"을 통해 손실 회피 성향을 체계적으로 설명했습니다. 그들의 실험은 다음과 같은 방식으로 이루어졌습니다.

실험 개요

참가자들에게 두 가지 선택지를 주어, 확실한 결과와 불확실한 결과 사이에서 선택하게 했습니다. 예를 들어, 다음과 같은 선택을 생각해 볼 수 있습니다:

1. 확실한 이익:

   • 100% 확률로 500달러를 받는다.

2. 불확실한 이익:

   • 50% 확률로 1,000달러를 받거나, 50% 확률로 아무것도 받지 못한다.

또는 반대로 손실 상황에서도 비슷한 선택을 주었습니다:

1. 확실한 손실:

   • 100% 확률로 500달러를 잃는다.

2. 불확실한 손실:

   • 50% 확률로 1,000달러를 잃거나, 50% 확률로 아무것도 잃지 않는다.

주요 결과

• 사람들이 이익 상황에서는 대부분 확실한 이익(500달러 받기)을 선택했지만,
• 손실 상황에서는 대부분 불확실한 손실(50% 확률로 1,000달러 잃기 또는 50% 확률로 아무것도 잃지 않기)을 선택했습니다.

이 결과는 사람들이 이익을 확정하는 것을 선호하면서도, 손실을 확정짓지 않으려는 경향을 보여줍니다. 이는 손실 회피 성향의 명백한 증거입니다.

통계적 분석

카네만과 트버스키의 연구에 따르면, 손실은 같은 금액의 이익보다 약 2배 더 큰 심리적 영향을 미친다고 합니다. 이를 **손실 회피 계수(loss aversion coefficient)**라고 부르며, 통상적으로 1.5에서 2.5 사이의 값을 가집니다. 이 수치는 손실이 이익보다 더 강한 감정적 반응을 일으킨다는 것을 의미합니다.

이 연구는 행동경제학 분야에서 매우 중요한 결과를 제시하며, 이후의 다양한 연구와 실험에서도 손실 회피 성향이 반복적으로 확인되었습니다.

Q) 손실회피 경향을 극복하기 위해 어떤걸 하면 좋을까 ?

손실 회피 경향을 극복하는 것은 투자 결정에서 더 합리적이고 객관적인 판단을 내리는 데 중요한 요소입니다. 손실 회피는 사람들로 하여금 손실을 피하려고 하는 자연스러운 심리적 경향이지만, 이는 종종 비합리적인 결정으로 이어질 수 있습니다. 이를 극복하기 위해 다음과 같은 방법을 고려할 수 있습니다:

1. 목표와 계획 설정

• 명확한 투자 목표 설정: 투자 목표를 명확히 정의하고, 이를 바탕으로 투자 전략을 수립합니다. 목표를 정하면 감정적인 대응보다 계획에 따라 행동하는 데 도움이 됩니다.
• 손실 한도 설정: 투자 시작 시 미리 손실 한도를 설정하고, 그 한도에 도달하면 감정적인 판단 없이 포지션을 종료하도록 합니다. 이는 손실을 감당할 수 있는 수준으로 제한하는 데 유용합니다.

2. 감정적 결정 피하기

• 규칙 기반 접근: 감정적인 판단을 피하기 위해 규칙에 기반한 투자 방식을 채택합니다. 예를 들어, 특정 수익률에 도달하면 자동으로 매도하거나, 손실이 일정 수준 이상일 때 자동으로 손절하는 규칙을 설정할 수 있습니다.
• 마인드풀니스와 명상: 감정적인 스트레스를 줄이고, 침착하게 상황을 판단할 수 있도록 도와줍니다. 이는 손실에 대한 두려움을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

3. 투자 교육과 경험

• 지식과 정보 강화: 투자에 대한 충분한 지식과 정보를 가지고 있으면, 손실이 발생했을 때 감정적인 대응보다는 이성적으로 대처할 수 있습니다.
• 과거 경험의 분석: 과거의 투자 경험을 분석하고, 어떤 경우에 손실 회피 경향이 작용했는지, 그 결과가 어땠는지 평가합니다. 이를 통해 유사한 상황에서 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다.

4. 리스크 관리

• 포트폴리오 다각화: 자산을 다양하게 분산 투자하여 리스크를 줄입니다. 이를 통해 한 자산군에서의 손실이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 최소화할 수 있습니다.
• 보험과 헤지 전략: 손실을 방지하거나 최소화하기 위해 보험이나 헤지 전략을 활용할 수 있습니다.

5. 의사결정 프로세스

• 피드백 루프 구축: 투자 결정 후 결과를 피드백으로 받아들이고, 이를 바탕으로 의사결정 과정을 개선합니다.
• 전문가와의 상담: 독립적으로 결정을 내리기 어려운 경우, 금융 전문가나 상담가와 상의하는 것도 좋은 방법입니다.

손실 회피 경향은 자연스러운 것이지만, 이를 인식하고 관리하는 것은 성공적인 투자에 필수적입니다. 규칙적인 훈련과 자기 인식, 명확한 계획 수립을 통해 손실 회피를 극복하고 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

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