[전기전자] 자세히 보아야 보인다

>>불확실성이 커지고 있는 국내 Tech, 대응 전략은
-미중 무역 분쟁을 시작으로 Huawei 제재, 일본의 반도체 핵심 소재 수출 규제까지 국내 Tech가 웃다가 울다가를 반복하고 있다.
-이해관계가 복잡하게 얽혀 있는 만큼 어떠한 이슈도 단기간에 완전히 해소되기 어렵다라고 보면 하반기 Tech Indusrty 수요도 약하다는 점은
확실해 보인다.
-단기는 상황 변화에 따라 시나리오별 수혜 진영을 파악하여 shift하는 대응이 필요하다.
-중장기는 5G, AI 등 필연적인 산업의 방향성에 기반을 둔 투자 전략을 수립해야 한다.
>>기본 가정은 미국의 Huawei 제재 유지와 일본 수출 규제 완화
-Huawei에 대한 제재가 완전히 철회된다면 중국 정부가 5G, AI부터 6G까지 기술 패권을 선점하는 그림으로 전개된다.
-미국이 쉽사리 Huawei 제재를 풀 수 없는 이유도 이 때문이다.
-일본의 핵심 소재 수출 규제가 금지까지 간다면 국내는 물론 글로벌 Tech 전체에 미치는 영향이 막대하다.
-반도체의 일부 chain은 독점으로 바뀌고 가격 상승, 산업의 진화 둔화 등 부정적 여파가 너무 크기 때문에 일본이 규제는 하되 수출 금지까지
가기는 쉽지 않아 보인다