[섬유피복] 영원무역: 자회사 Scott 의 턴어라운드가 이끈 호실적

>>영원무역: 자회사 Scott 의 턴어라운드가 이끈 호실적
-1Q18 실적은 매출액 4,449억원 (+2.1% YoY), 영업이익 414억원(+4.8% YoY)로 컨센서스를 5.0% 상회하는 양호한 실적을 달성했다.
-브랜드 유통 부문의 실적이 양호했는데 특히 Scott은 영업이익 100억원을 기록하며 전년도 30억원에서 크게 개선됐다.
-OEM부문은 수주 회복으로 달러 매출액이 전년비 6% 증가했지만 영업이익은 전년도 역기저 영향으로 소폭 감익을 기록했다.
-큰 폭으로 개선된 Scott의 1분기 턴어라운드로 18년 본격적인 영업이익 기여도 확대가 예상된다.
-E-bike의 판매증가 및 수익성 개선 노력에 따른 호실적, M&A이후 정상화되는 국면임을 감안한다면 지속성이 있는 턴어라운드로 판단한다.
-자회사 실적 기여도 확대를 기반으로 OEM 부문의 신규 바이어 확보가 더해진다면 실적 성장세는 상반기 대비 하반기 점진적으로 강해질 전망이다.