증권사리포트

[롯데정밀화학] 오르는 케미칼, 확보된 기초체력

투자의견 매수 적정가격 90,000원

SK증권 박한샘 20210713

2Q 영업이익은 503 억원이 예상돼 컨센서스 와 유사한 실적 기대 . ECH , 가성소다 가격은 1분기에 이어 2 분기에도 강세 . 도료 시장의 호조에 ECH 가격 당분간 우호적일 전망 또한 , 중국 가성소다 생산 YoY 가 Peak 이후 하향 한 점 도 가성소다 가격에 긍정적 셀룰로스 증설로 안정적인 기초체력을 마련 하반기 물류비 완화 시 기저효과 크게 나타날 것. PBR ROE 적용 Target PBR 1.24배를 부여해 목표주가 90,000원 , 투자의견 매수 제시 함