증권사리포트

[한세실업] 전방 산업 호조, 수주 단가 상승

투자의견 매수 적정가격 26,000원

대신증권 이나연 20210409

동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 3,831억원(+10%, yoy), 111억원(+14%, yoy)으로 전망된다.
1분기 수주는 약 +15% 증가하였으며 원/달러 환율 하락(yoy -5%)으로 원화 매출액은 10% 내외의 성장률을 기록한 것으로 보인다. 영업이익은 전년도 4분기 대비 환율 상승, 수주 단가 상승으로 지난 해 4분기 일시적으로 부진했던 영업이익률이 개선되며 전년동기대비 14% 증가하며 1분기부터 마진은 다시 회복세를 보인 것으로 파악된다.