증권사리포트

[SK하이닉스] NAND 가격 및 China 리스크 완화

투자의견 매수 적정가격 120,000원

하나금융투자 김경민 20201117

SK Hynix_2020.11.17_(2)_0 .pdf

>>목표주가를 10만 원에서 12만 원으로 상향 조정
-목표주가를 상향 조정하는 이유는 1) 월요일 종가가 98,000원으로 기존 목표주가에 근접했고, 2) MCP (스마트폰용 NAND, DRAM 복합제품)
수출 호조에 힘입어 2021년 NAND 가격의 변동성이 완화될 것으로 전망하며, 3) 칭화유니그룹 채권 (2020.11.15 만기, US$196M, RMB 1.3B)
상환 지연 (delay) 시도 실패를 계기로 중국발 메모리 반도체 굴기 리스크가 줄었기 때문이다.