증권사리포트

[삼성SDI] 모두가 인정하는 성장성, 속도의 문제

투자의견 매수 적정가격 340,000원

키움증권 김지산 20200131

삼성SDI_200131 .pdf

>>4분기 실적 예상 수준, 자동차전지 매출 큰 폭 증가
-4분기 영업이익은 201억원(QoQ -88%)으로 시장 컨센서스(246억원) 수준이었다.
-예고한 대로 ESS의 선제적 안전성 강화 조치 비용이 2,000억원 가량 반영됐다.
-반면, 자동차전지는 유럽 고객 중심으로 매출이 50%(QoQ) 가까이 급증했으며, 역대 가장 양호한 수익성을 달성하며 턴어라운드 가능성을
입증했다.
-소형전지는 원형의 증가폭이 기대에 미치지 못했고, 폴리머는 주고객향 기존 모델 수요가 감소했다.