증권사리포트

[한미약품] 변한 건 반환 우려 감소와 판매파트너 뿐

투자의견 매수 적정가격 350,000원

키움증권 허혜민 20191211

한미약품 191211 .pdf

>>사노피의 결정은 양사를 위한 최선의 선택
-사노피 CEO 교체(’19.9월)로 전일(10일) 사업전략 변경을 발표하였으며, 당뇨와 심혈관질환 분야 연구를 중단하겠다고 발표하였다.
-한미약품이 기술이전한 에페글레나타이드(efpeglenatide)에 대해서는 직접 출시 보다 상업화 파트너사를 찾겠다고 밝혔다.
-사노피가 에페글레나타이드의 3상을 완료하며, 한미약품과의 계약 변동사항이 발생하는 것은 아니기 때문에 향후 판매 파트너사만 변경
될 것으로 보인다.