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증권사리포트

금호석유(011780)

[금호석유] 합성고무의 실적 호조가 배당증대로 귀결될 가능성 높아

투자의견 매수 적정가격 95,000원

하나금융투자 윤재성 20191210

>>천연고무의 강세와 2020년 이후 제한적읶 BR/SBR 증설
-2020년까지 천연고무의 강세를 전망한다. 1) 천연고무 열병으로 인한 경작지 훼손(태국 5.2만ha, 인도네시아 38만ha, 말레이시아 0.5만ha)
으로 생산량이 약 70%~90%까지 감소할 수 있으며 2) ITRC의 가격안정화를 위한 천연고무 수출 감축정책의 추가 검토가 예상되기 때문이다

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  • 고가 152,500
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