증권사리포트

[와이솔] 악재보다 호재가 많다

투자의견 매수 적정가격 19,000원

SK증권 이동주 20191118

C003_UNIT_20191115140126_2502095 .pdf

>>단기 실적은 훌훌 털어버리고
-3Q19 는 매출액 1,385 억원(QoQ +10.6%, YoY +15.7%), 영업이익 140 억원(QoQ+40.3%, YoY -35.1%)를 기록하며 예상치 대비 상회.
-RF 재고 관련 매각 매출과 부품 모듈 비중 증가에 따른 이익률이 개선이 반영.
-다만, 4 분기는 전방 재고 조정에 따른 외형 감소가 불가피함에 따라 실적 눈높이는 낮출 필요. 4Q19 매출액 931 억원, 영업이익 91 억원 전망.
단기 실적은 다소 아쉬운 부분