>>매수/목표가 15,000원 유지, 일본/미국 시장에 관심 높여야
-다산네트웍스에 대한 투자 의견을 매수로 유지한다.
-추천 사유는 1) 3분기 실적이 다소 부진할 것으로 예상되지만 올해 실적은 당초 예상과 비슷할 전망인 데다가 연말 이후 2020년도 실적 전망은
어느 때보다도 밝은 상황이고, 2) 투자가들의 실적에 대한 눈높이가 높아졌음을 감안해도 최근 실적대비 주가가 과도하게 하락한 상황이며,
3) 2010년 소프트뱅크 모바일 백홀 공급 이후 10년 만에 재차 다수의 일본 통신사업자에게 대량의 스위치/PON 장비 공급이 유력해 2020년
영업이익 400억원 초과 달성 가능성이 높아졌고, 4) 아직 5G 가입자 증가에 따른 유선 가입자 장비 투자가 이루어지지 않은 데다가 2020년
내 국내 5G SA 상용화 가능성이 높아지고 있어 통신 3사 모바일백홀 및 초저지연 스위치 투자 증대에 따른 수혜가 집중될 전망이기 때문이다. -내년도 실적 전망치 유지로 12개월 목표가는 15,000원을 유지한다.