>>매수/목표가 9만원 유지, 내년 실적 전망치 상향 조정 예정
-KMW 투자의견을 매수로 유지한다.
-1) 국내 통신 3사 CAPEX 규모를 감안할 때 3분기 및 4분기에도 높은 이익 성장이 유력하고, 2) 10월 중국 차이나모바일 5G 서비스 개시,
9월 말 일본 NTT docomo 3개 도시 5G 사전서비스 개시 및 내년 3월 전국망 구축계획을 감안 시 금년 말 이후 중국/일본 지역에서의 집중
수혜가 예상되며, 3) 노키아를 통한 미국 수출 물량 증가가 기대되고, 4)장기간에 걸친 글로벌 업계 구조 조정으로 인해 기지국 장비 수급 상황
이 어느 때보다 양호한 상황이며, 5) 높은 주가 상승에도 불구하고 가파른 이익 성장 지속 전망으로 여전히 실적대비 극히 저평가된 것으로
판단되기 때문이다.