증권사리포트

[현대모비스] AS부문의 뛰어난 방어능력

투자의견 매수 적정가격 260,000원

유안타증권 남정미 20190725

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>>2Q19 Review: 핵심부품과 AS부품 부문이 견인한 견조한 실적
-2Q19 매출 9조 4,622억원(YoY+6.5%), 영업이익 6,272억원(YoY+18.1%)으로 컨센서스를 상회하는 실적을 시현하였다.
-모듈부문은 중국 부진으로 실적이 부진할 것으로 판단하였으나, 핵심부품 매출 성장(+10.7%)으로 예상 대비 높은 실적을 시현하였다.
-AS부문은 환율 영향에 따라 25.8%의 높은 수익성을 기록하며 컨센서스를 상회하는 견조한 실적을 이끌었다.