증권사리포트

[LS산전] 하반기를 믿는다

투자의견 매수 적정가격 67,000원

키움증권 김지산 20190704

LS산전_190704 .pdf

>>2분기 설비 투자 및 ESS 침체 영향 불가피
-2분기 영업이익은 415억원(QoQ 45%, YoY -37%)으로 시장 컨센서스(468억원)를 소폭 하회할 전망이다.
-국내 설비 투자 침체와 ESS 화재 사고 여파를 감안하면 어느 정도 예견된 상황이다.
-전력인프라 내수 매출이 예상보다 부진하고, ESS를 포함한 융합 사업부는 상당한 적자 상태가 불가피할 것이다