증권사리포트

[SKC] 확실한 동박 프리미엄

투자의견 매수 적정가격 45,000원

SK증권 손지우 20190702

I001_20190625215208_2501138 .pdf

>>2Q19 영업이익 481 억원(QoQ +32.8% / YoY -9.4%) 추정
-6/28 기준 영업이익 컨센서스 477 억원과 크게 다르지 않은 양호한 실적이 예상됨.
-우려했던 대로 PO 중심의 화학은 공급과잉 시작에 따른 지속적인 실적둔화가 불가피할 것으로 판단함.
-다만 MEG/PTA/PET 등 원재료 가격 하락의 수혜를 받고 있는 필름이 이번 분기에도 양호한 실적을 시현해주고, 신사업 부문 역시 견조한
실적 추이를 보여주는 것이 기대됨