>>매수 유지/목표가 5.5만원으로 상향, 장기 이익 전망 낙관적
-유비쿼스에 대해 투자의견 매수를 유지한다.
-1) 전분기대비 2분기 실적 개선 폭이 미미할 전망이지만 4분기 이후엔 의미 있는 이익 성장이 나타날 것으로 예상되고, 2) 6월 이후 높은 5G
가입자 증가세가 나타날 전망이어서 하반기 이후 LGU+를 중심으로 트래픽 증가에 따른 백홀 투자 증대가 예상되며, 3) 5G와 더불어 10G급
초고속인터넷 장비 업그레이드용 스위치 장비 수요가 늘고 있고, 4) 미국 Adtran을 통한 CATV업체로의 DPoE 솔루션 PON장비 공급 물량
증대가 지속될 전망이며, 5) 네트워크진화에 따른 수혜가 2019년 4분기부터 집중될 것으로 예상됨에도 불구하고 내년도 실적 기준 낮은 PER
수준을 나타내고 있어 Valuation상 매력도가 높기 때문이다.