증권사리포트

[한국금융지주] 운용손익 증가로 어닝 서프라이즈

투자의견 매수 적정가격 90,000원

하나금융투자 신동하 20190515

KIH_Review_190515 .pdf

>>1Q19 실적 Review: 순이익 2,582억원으로 컨센 크게 상회
-1분기 순이익은 2,582억원(+13,746% (QoQ), +30% (YoY))으로 컨센서스를 크게 상회했다.
-특히, 한국투자증권의 순이익이 2,360억원(+162% (QoQ), +44% (YoY))으로 늘었다.
-별도기준으로 운용손익이 3,023억원(+121% (QoQ))으로 좋았는데, 고유계정 펀드 분배금 수익(258억원)/배당수익(634억원)/인수금융손익
(200억원)이 있었고 발행어음 평균 잔고가 4.5조원으로 늘어나면서 관련 손익도 늘었다.