증권사리포트

[녹십자] 2Q 실적 개선과 IVIG-SN의 향방 주목

투자의견 매수 적정가격 160,000원

키움증권 허혜민 20190502

>>1Q19 실적 시장 기대치 하회
-1Q19 연결 매출액 2,868억원(YoY -2%, QoQ -17%), 영업이익 14억원(YoY - 90%, QoQ 흑자전환)으로 컨센서스 매출액과 영업이익 3,005
억원, 121억원을 큰 폭 하회하였다.
-매출액은 ‘18년 658억원(1Q18 141억원) 판매되던 노보노디스크 인슐린제제 상품 매출이 올해 계약 종료되었고, 1Q18 144억원하던
수두 백신 수출이 이번 분기 10억원을 기록했기 때문이다