증권사리포트

[이녹스첨단소재] 동일한 스토리, 높아지는 기대감

투자의견 매수 적정가격 70,000원

유안타증권 최영산 20190412

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>>1Q preview: 시장 컨센 부합, 주가 레벨업 구간 진입
-이녹스첨단소재(이하 동사)의 1분기 실적은 매출액 854억원(YoY +6%), 영업이익 124억원(YoY +9%)로, 시장 컨센서스에 부합 내지 소폭
상회할 것으로 예상된다.
-단기간에 동사의 주가는 빠르게 상승하였으나, 이는 기존 실적 추정치에 대한 가파른 상향조정보다는, 중소형 OLED 소재로서의 성장 스토리
가 유효했기 때문에 밸류에이션 구간이 12M Fwd P/E 기준 10x 내외에서 12~13x 구간까지의 상향 조정이 되었다고 당사는 판단한다.