증권사리포트

[SK가스] 세전이익은 여전히 양호

투자의견 매수 적정가격 120,000원

SK증권 손지우 20190401

I001_20190330131158_2501138 .pdf

>>1Q19 영업이익 225 억원(QoQ -29.2 / YoY -61.6%) 추정
-3/29 기준 시장 컨센서스 304 억원 대비 -26.0% 하향할 것으로 예상함.
-다만 이는 실적이 기대에 못 미친다기 보다는 지난 연말 SK 디앤디 일부 지분 매각(한앤컴퍼니 대상)으로 인해 더 이상 해당 부분의 이익이
영업이익에 계상되지 않았기 때문으로 판단하는 것이 옳아 보임.