증권사리포트

[LG이노텍] 멀지만 가까운 3분기

투자의견 매수(유지) 적정가격 150,000원

키움증권 김지산 20190308

LG이노텍_190308 .pdf

>>1분기 영업손실은 시장 예상 범위일 것
-1분기 영업이익은 -241억원으로 시장 예상치에서 크게 벗어나지 않을 것이다.
-광학솔루션의 적자 전환이 불가피한데, 해외 전략 거래선향 재고조정이 강도높게 진행되고 있고, 지난해 추가 투자를 단행하면서
감가상각비 부담이 전년 대비 분기당 300억원 가량 증가한 상태로 추정된다.
-한계 사업인 HDI와 LED의 대규모 적자가 이어질 것이다. 반면에 반도체기판, 2Metal COF, 포토마스크는 비수기에도 호실적 기조를 이어갈
것이다