증권사리포트
>>투자의견 BUY, 목표주가 121,000원 유지
-KT&G에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 121,000원을 유지한다. 목표주가는 12MF EPS에 Target P/E 15배를 적용하여 산출하였다.
-글로벌 동종기업 평균 P/E 12배 대비 25% 할증된 수준이다.
-2019년은 담배 수출 회복과 궐련형 전자담배 포함 내수 담배의 Q의 증가, 분양수익 반영 본격화 등으로 2019년 영업이익이 16% 성장하며
완연한 개선이 기대된다.
-신규 전자담배 진출과 관련된 우려 등은 주가에 반영된 것으로 보이며, 핵심사업의 이익회복 방향에 주목할 시점으로 판단된다.
92,800
하향200 -0.22%
- 전일종가 110,100
- 거래량 (주) 173,323
- 시가 93,000
- 거래대금 (백만) 16,138
- 고가 93,500
- 외국인보유율 44.50%
- 저가 92,000
- 시가총액 (억) 116,336
