증권사리포트

[우리은행] 4분기 비용 증가로 예상보다 부진한 실적 기록

투자의견 매수 적정가격 16,000원

키움증권 서영수 20190212

>>4/4분기 실적, 비경상적 비용 증가로 부진할 실적 기록
-우리은행은 4/4분기에 1,158억 원(-13.3% YoY, -80.6% QoQ)의 당기 순이익을 기록, 시장 기대치 대비 다소 부진한 실적을 시현함.
-당초 예상보다 부진했던 이유는 1) 순이자마진이 전분기 대비 2bp 하락한 데다 2) 조기퇴직에 따른 비용으로 2,000억 원의 비용이 추가로
발생한 데다 3) 한진중공업에 대하여 충당금을 1,000억 원 정도 추가로 발생하였기 때문이다.
-여타 은행과 마찬가지로 시장 여건이 악화되면서 자산관리 수익 역시 전분기 대비 12.8%감소, 비이자이익 감소의 요인으로 작용하였다.