증권사리포트
[SK이노베이션] 현재의 정제마진과 비정유 실적으로는 부담스러운 Valuation
투자의견 Neutral 적정가격 200,000원
하나금융투자 윤재성 20190201
>>4Q18 영업이익 컨센 대폭 하회. 정유/비정유 모두 부진
-4Q18 영업이익은 -2,789억원(QoQ 적전, YoY 적전)으로 컨센(-39억원)을 대폭 하회했다.
-전사에 걸쳐 재고관련손실 5,200억원(정유 4,523억원+화학 531억원+윤활기유 155억원)이 발생한데다, 정유/비정유 사업 공히 마진도
부진했다.
-정유사업 영업이익은 -5,540억원으로 재고관련손실을 제외해도 -1,000억원의 적자가 발생했다.
117,000
하향100 -0.09%
- 전일종가 115,100
- 거래량 (주) 336,502
- 시가 117,500
- 거래대금 (백만) 39,770
- 고가 119,700
- 외국인보유율 14.08%
- 저가 117,000
- 시가총액 (억) 176,711
