증권사리포트

[하이트진로] 약한 단기 모멘텀, 하반기 반전 기대

투자의견 Hold 적정가격 17,000원

DB증권 차재헌 20190124

20190124_000080_022447_1330 .pdf

>>4Q18 영업이익, 컨센서스 소폭 하회 전망
-4Q18 소주 매출은 영업 일수 증가와 시장점유율 상승, 전년동기 파업에 따른 기저 효과로 7%YoY성장한 2,723억원을 기록할 것으로 추정한다.
-18년 소주 시장점유율은 52.7%로 17년 대비 1.5%pt 가량 상승할 것으로 전망한다.
-맥주는 필라이트와 수입 맥주의 성장세가 양호하지만 레귤러 맥주의 매출 감소가 지속되면서 전년 수준의 매출을 유지하는 데 그칠 것으로
판단한다.