증권사리포트

[한화케미칼] 4분기 실적, 기대치를 낮출 것

투자의견 매수(유지) 적정가격 25,000원

키움증권 이동욱 20190110

기업브리프-한화케미칼-20190110 .pdf

>>작년 4분기 영업이익, 시장 기대치 하회 전망
-한화케미칼의 작년 4분기 영업이익은 283억원으로 전 분기 대비 69.8% 감소하며, 최근 낮아진 시장 기대치(영업이익 600억원)를 하회할
전망이다.
-한화 큐셀코리아 흡수합병으로 태양광부문이 흑자전환할 것으로 예상되지만, 기초 소재부문의 주력 제품들 스프레드가 축소되었고, 성과급
등 일부 일회성 비용이 발생할 것으로 예상되기 때문이다