증권사리포트

[대우건설] 해외 손실 반영 규모가 관건

투자의견 매수(유지) 적정가격 7,300원

유안타증권 김기룡 20190109

20181231135930267_2 .pdf

>>4Q18 Preview : 시장 예상치 하회 전망
-4분기 대우건설 연결 실적은 매출액 2.76조원(-5.4%, YoY), 영업이익 1,408억원(흑전, YoY)으로 시장 예상치를 하회할 것으로 추정한다.
-3분기 실적 서프라이즈에 영향을 미치지 않았던 해외 현안 Project(모로코 Safi 등) 추가비용 반영 가능성을 고려해 플랜트/전력 부문
원가율을 다소 보수적으로 추정하였다.
-반면, 국내 주택부문과 베트남 Starlake 빌라 매출(연결 자회사 반영)은 양호한 실적을 이어갈 전망이다.