증권사리포트

[엘앤에프] CAPA 증설이 실적 성장을 가져온다

투자의견 매수 적정가격 -원

HI투자증권 이상헌 20190103

>>올해 양호한 실적 기록할 듯
-동사는 지난해 3 분기 K-IFRS 연결기준 매출액 1,300 억원(YoY+12.3%), 영업이익 73 억원(YoY-29.7%)으로 다소 부진한 실적을 기록하였다.
-이는 코발트 가격으로 하락으로 인한 판매단가 조정 때문이었다.
-그러나 올해의 경우 K-IFRS 연결기준 매출액 6,500 억원(YoY+25.0%), 영업이익 500 억원(YoY+51.5%)으로 양호한 실적이 예상된다.
-이는 증설효과로 인하여 NCM 매출 비중이 증가되기 때문이다.