증권사리포트

[이즈미디어] 업황 부진에도 꾸준히 개선 중

투자의견 매수 적정가격 -원

한국투자증권 조철희 20181226

20181224171604460_ko .pdf

>>카메라모듈 검사장비 업체
-이즈미디어는 CCM(Compact camera module) 검사장비를 제조하는 업체다.
-주요 고객사는 삼성전자에 카메라모듈을 납품하는 파트론, 엠씨넥스, 아이엠텍과 중화권 스마트폰 카메라모듈 업체인 Q-Tech, O-Film, Truly
등이다.
-국내 경쟁사는 하이비젼시스템과 비상장 기업 팸텍 등이 있다. 중국에도 넥스타스 등 소규모 경쟁사가 있다. 중국향 매출 비중은 약 60%다.
-수주 후 납품은 1, 2분기 내 이뤄지는데, 최근 단일 수주 규모가 100억원이 넘는 경우도 있어 특정 수주 성공 여부가 연간 실적에 큰 영향을
미친다.