증권사리포트

[한진] 지배구조 개선 및 택배부문 가치 상승

투자의견 매수(유지) 적정가격 60,000원

HI투자증권 이상헌 20181211

>>지배구조 개선 가능성 높아질 듯
-동사의 주주구성 살펴보면 한진칼 22.2%를 비롯하여 조양호 외 특수관계인 11.0%, 국민연금 7.4%, 쿼드자산운용 6.5%, 조선내화 6.0%,
자사주 1.4%, 기타 59.4% 등으로 분포되어 있다.
-동사의 대주주인 한진칼 주가가 최근 지배구조 개선 가능성 등으로 인하여 상승하면서 동사의 주가도 상승을 이어가고 있다.
-그 동안 동사의 경우 한진그룹 모태회사로서 여러가지 그룹과 관련된 일들을 행하는 등 지배구조가 낙후되어 있었다.