증권사리포트

[오이솔루션] 전방 산업 호조에 따른 성장 기대

투자의견 매수 적정가격 -원

키움증권 장민준 20181206

>>흑자전환으로 수익성 우려 완화
-동사는 통신장비에 들어가는 광트랜시버가 주요 제품이다. 광트랜시버는 빛을 전기신호로, 전기신호를 빛으로 바꿔주는 역할을 하고 있으며
통신세대 상향에 따른 제품 업그레이드가 지속적으로 일어날 것으로 예상되는 부품이다.
-3분기 매출액 209억원(QoQ 12%, YoY 25%), 영업이익 10억원(QoQ, YoY 흑전)을 기록하였다.
-수익성이 좋은 Smart SFP와, 5~6Gbps 트랜시버의 매출 증가가 흑자전환에 기여한 것으로 판단된다.
-Smart SFP는 이머징 마켓의 3G투자와 맞물려 QoQ 56.7% 상승하였고, 5~6Gbps트랜시버는 국내 FTTH 10기가 인터넷 투자로 매출이
상승한 것으로 판단된다.