증권사리포트

[CJ제일제당] 쉬완스 인수, 큰 그림의 투자

투자의견 매수 적정가격 410,000원

한국투자증권 이경주 20181116

20181116073204613_ko .pdf

>>미국 냉동피자 2위업체 쉬완스 인수
-CJ제일제당이 11월 15일 이사회를 개최하고 미국 냉동식품회사 쉬완스 인수를 결정했다.
-쉬완스는 2018년 예상 매출액 2.6조원, 순이익 1천억원 규모의 냉동식품 회사로, 미국 냉동피자시장 2위(점유율 18%), 냉동파이와
냉동아시안에피타이저 시장 1위(점유율 각각 47%, 42%) 회사다.
-동사는 이번에 현재의 미국 식품사업과 연관성이 떨어지는 홈서비스(2017년 매출액 0.8조원, 매출액 비중 31%) 사업을 제외한 B2C, B2B
사업을 인수했으며 기존 주주(창업자가 보유한 신탁회사)의 지분을 20% 재유치해, 최종적으로 80%의 지분을 확보할 예정이다.