>>쉬완스 컴퍼니 인수로 '19년 EPS 전망치 12% 상향 추산
-CJ제일제당은 11/15에 미국 냉동식품 회사인 쉬완스 컴퍼니(Schwan’s Company)를 인수하기로 결정했다고 공시하였다.
-쉬완스 컴퍼니는 미국 냉동피자 2위 업체로 연간 영업이익이 1,700~1,800억원 수준으로 추산된다.
-CJ제일제당은 EV/EBITDA 8.7x 수준으로 동사의 지분 80%를 인수하였다(시너지가 낮은 Home Service 사업은 인수에서 제외).
총 인수가액은 2.1조원 수준인데, CJ제일제당이 1.52조원을 투자하고, 나머지 자금을 인수금융 방식으로 조달하는 형태이다.
-사업의 안정적 운영 및 확장을 위해 기존 쉬완스 주주도 신규 법인에 20% 재투자 할 예정이다(쉬완스 지분 현물출자 형태).