>>3분기 영업이익 820억원으로 컨센서스 하회
-한온시스템 3Q18 매출 1조 4,198억원(YoY+6.0%), 영업이익 820억원(YoY-18.6%)으로 컨센서스를 20% 하회하였다.
-3분기 매출은 원화강세 영향(1.7% 감소효과)에도 불구하고 볼륨이 확대(7.7%증가효과)되며 증가하였다.
-고객사별로 살펴보면 포드 및 폭스바겐이 15%, 18% 감소하였다. 그러나 HMG 10%, 북미 전기차OEM 60%, 고객다변화 지속에 따른
영향으로 기타 고객군향 매출이 16% 늘어나며 주요 고객 매출 감소분을 만회하였다.
-영업이익률은 5.8%로 전년대비 1.7%p 감소하였다.
-수익성 악화의 주 요인은 신규 프로그램 관련 감가상각비·상각비가 전년대비 62억원 증가하고, 중국공장 가동률 부진(5~60% 수준), 주요
고객사 판매 부진에 따른 제품Mix 악화 등에 따른 매출원가 증가에 기인한다.
-3분기까지 수주실적은 15억달러로 이 중 New-win은 3억달러이며, 친환경차량 관련이 69%를 차지하였다.
또한 HMG, Ford를 제외한 고객군에서 받은 수주가 74%에 달한다