증권사리포트

[대웅제약] 실적과 R&D 모멘텀 둘다 가졌다

투자의견 매수(유지) 적정가격 230,000원

HI투자증권 김재익 20181106

>>나보타 2019년 2월 허가 취득 기대
-동사의 미국, 유럽파트너사 에볼루스(Evolus)는 지난 5월 컨퍼런스 내용에서 2019년 초에는 나보타 출시가 가능할 것으로 전망했다.
-대웅제약은 현재 FDA의 CRL(최종 보완요구 공문)에 대한 보완자료를 8월에 제출 완료하였으며, 재심사기간 감안 시 심사완료일은
2019년 2월 2일로 예정되어 있다.
-동사의 기존 영업이익률이 평균 5% 내외 인 것을 감안 시, 마진율 50% 이상의 나보타의 출시는 동사의 영업이익률의 수준을 변화 시킬
것으로 전망된다