증권사리포트

[녹십자] 2019년을 보고 투자하자

투자의견 매수(유지) 적정가격 180,000원

하나금융투자 선민정 20181031

>>3분기 컨센서스에는 부합하였으나 성장 기대감은 부족
-녹십자의 연결기준 3분기 매출액은 3,523억원(YoY, -1.1%), 영업이익은 280억원(YoY, -33.3%, OPM, 7.9%)을 기록하며 컨센서스에
부합하는 실적을 시현하였다.
-세전이익은 232억원(YoY, -39.4%), 당기순이익은 158억원(YoY, -44.3%)을 기록하였다. 독감백신은 작년과 비슷한 461억원 매출을
기록하며 나름 선방하였으나, 가다실의 경우 국내 공급부족으로 90억원 매출액을 기록 전년대비 약 46% 감소하면서, 국내 백신사업부가
전년대비 약 20% 역성장하였다