증권사리포트

[원익IPS] 3분기까지는 좋았지만 실적 전망 하향 조정

투자의견 매수 적정가격 26,000원

한국투자증권 유종우 20181030

>>Facts : 3분기 영업이익 464억원으로 예상 상회
-3분기 매출액과 영업이익은 1,963억원, 464억원으로 우리 예상 대비 매출액은 5% 상회했지만 영업이익은 18% 상회했다.
-매출액이 커지면서 수익성이 당초 예상 대비 높아졌다.
-3분기까지 누적 매출액은 전년과 거의 유사한 5,445억원이다.신규 고객향 장비매출이 증가했지만 주요 고객사의 3D 낸드 설비투자가
줄어들어 당초 예상했던 매출보다는 줄었다. 3D 낸드 설비투자 감소와 주요 고객사의 4분기 설비투자 지연 등으로 2018년 연간 매출액은
6,470억원으로 당초 예상 대비 8% 낮을 전망이다.