증권사리포트

[한미약품] 기업의 펀더멘탈 고려시 탑픽은 한미약품

투자의견 매수(유지) 적정가격 520,000원

하나금융투자 선민정 20181030

>>3분기 실적 컨센서스 부합
-한미약품 3분기 연결기준 매출액은 2.353억원(YoY, 3.4%),영업이익은 215억원(YoY, -22.8%, OPM, 9.1%)을 기록 컨센서스에 부합하는
실적을 시현하였다.
-세전이익은 114억원 (YoY, -46.5%), 지배주주순이익은 75억원(YoY, -63.8%)을 기록하였다.
-로슈로부터 받은 기술료 92억원 외에는 추가로 유입되는 기술료는 없었다. 30개월 분할 인식되는 로슈 기술료는 2019년 4월까지만 적용된다.