증권사리포트

[삼성바이오로직스] 3Q18 Review: CDO 서비스로 미래 고객 확보

투자의견 매수(유지) 적정가격 510,000원

유안타증권 서미화 20181024

20181023203648710_1 .pdf

>>3분기 매출액 1,011억원(YoY -21%), 영업이익 105억원(YoY -49%)
-3분기 매출액 1,011억원(YoY -21%), 영업이익 105억원(YoY -49%)으로 컨센서스 대비 소폭 하회하였다.
-3분기 매출에 반영되는 2분기 공장가동률이 1공장 30%(1분기 30%로 유사), 2공장 60%(1분기 60% 후반 수준)로 1분기 대비 감소하였기
때문이다.
-고객 인도시점이 긴 제품의 비중이 증가한 영향도 있었다.
-배치당 매출원가 및 하반기 신입사원 채용에 따른 판관비 증가로 영업이익도 전년대비감소(-49%)하였다.