증권사리포트

[고영] 3Q18 리뷰: 무역분쟁의 안전지대

투자의견 매수(유지) 적정가격 120,000원

하나금융투자 김경민 20181011

2018.10.10_Kohyoung_3Q18_Review_01 .pdf

>>잠정매출 640억원, 영업이익 139억원, 추정치와 컨센서스 상회
-3분기 잠정매출과 영업이익은 각각 640억원(-2.1% QoQ,+25.5% YoY), 139억원(+9.3% QoQ, 16.2% YoY)을 기록하며 하나금융투자
추정치(매출 623억원, 영업이익 131억원)를 상회했다.
-컨센서스(매출 616억원, 영업이익 136억원)도 상회했다. 3분기는 주요 고객사의 휴가 시즌이다. 매출이 전분기 대비 항상 감소했다.
-이번 매출 감소폭은 -2.1% QoQ에 그쳤다. 비수기의 호실적으로 판단된다. 제품별 매출 비중은 SPI 51%, AOI 45%, MOI 4%로 추정된다.