증권사리포트

[한온시스템] 골라 사는 재미가 있다

투자의견 중립 적정가격 -원

한국투자증권 김진우 20180921

>>마그나 인터내셔널의 유압제어 부문 1.4조원에 인수
-한온시스템(이하 '한온')은 글로벌 3위 자동차 부품회사인 마그나 인터내셔널 (Magna International)의 Fluid Pressure & Controls 사업부문을
1조 3,813억원에 인수하기로 결정했다고 20일 공시했다.
-인수대상의 2017년 매출액은 1.6조원으로 한온의 28.7%에 달하며 자산규모도 27.8%다.
-인수대상의 2017년 영업이익은 1,028억원(OPM 7.2%), 당기순이익이 955억이다(2017 PER 14.6배).인수방법은 보유현금 활용과 차입이며
인수시기는 2019년 1분기로 계획 중이다.