증권사리포트

[코웰패션] 이렇게 성장하는 의류주가 있나요?

투자의견 매수 적정가격 -원

키움증권 김상표 20180919

코웰패션_Not rated_20180919_final .pdf

>>의류업체 비수기인 3분기에도 두 자릿수 성장세 전망
-3Q18 매출 709억원(+12% YoY), 영업이익 140억원(+14.7% YoY)을 기록할 것으로 전망됨
-이는 1) 올해 8월 말까지 기록적인 폭염에 따른 언더웨어 판매 지속, 2) 작년 히트 제품인 퓨마/리복 롱패딩 역시즌 판매 진행, 3) 수수료 낮은
채널 비중 확대에 따른 마진 개선 등에 기인
-히반기 신규브랜드 및 아이템인 1) '헤드(HEAD)' 언더웨어, 골프웨어, 아동복, 2) '아 테스토니' 슈즈, 립스틱(9/29 홈쇼핑 첫 방송 예정),
3) '까스텔바작' 침구류가 런칭 및 런칭 예정에 있음에 따라 외형 성장세는 4Q18까지 지속될 것으로 보임