증권사리포트

[보령제약] 카나브 성과 기반 패밀리 라인업 구축

투자의견 중립 적정가격 -원

한양증권 임동락 20180827

보령제약_2018.8.27 .pdf

>>카나브 성과 기반 패밀리 라인업 구축
-동사 카나브는 2011년 발매 이후 2014년 국내 ARB 단일제 시장 MS 1위에 등극하는 등 국산 신약 중 손에 꼽히는 상업적 성과를 거뒀다.
-국산 최초 고혈압치료제라는 신약 프리미엄, 임상을 통해 판명된 탁월한 혈압강화 효과 같은 경쟁력에 기인한다.
-ARB 단일제 시장에서 거둔 성과를 바탕으로 규모도 더 크고 성장성이 높은 복합제 시장에도 진출했다.
-2016년 듀카브(ARB+CCB 복합제), 투베로(ARB+고지혈증 복합제) 라인업을 추가함으로써 카나브 패밀리를 구축했다.
-이에 그치지 않고 적응증을 확대한 카나브 밸류업 파이프라인을 통해 신제품 발매가 예정된 만큼 장기적으로는 브랜드 시너지가 기대된다.